某投资者2008年初以95元价格买入一张面值为100元、4年后到期的付息债券,如果息票利率为8%,每年末付息,

2024-05-19 04:15

1. 某投资者2008年初以95元价格买入一张面值为100元、4年后到期的付息债券,如果息票利率为8%,每年末付息,

内插法
95=100×8%×(P/A, i, 4)+100×(P/F, i, 4)
取i=9%,8(P/A,9%,4)+100(P/F,9%,4)=8×3.240+100×0.708=96.72
取i=10%,8(P/A,10%,4)+100(P/F,10%,4)=8×3.170+100×0.683=93.66
(i-9%)÷(10%-9%)=(95-96.72)÷(93.66-96.72)
解得i=9.56%

某投资者2008年初以95元价格买入一张面值为100元、4年后到期的付息债券,如果息票利率为8%,每年末付息,

2. 某公司05年1月1日发行一种5年期债券,面值1000元,票面年利率8%,每半年付息一次,付息日分别为6月30和12月

每次息票=1000*8%/2=40
5年,半年付息一次,共10次,市场利率是10%,半年就是5%。
价格=40/(1+5%)^1 +40/(1+5%)^2 +40/(1+5%)^3 +40/(1+5%)^4 +40/(1+5%)^5 +40/(1+5%)^6 +40/(1+5%)^7 +40/(1+5%)^8 +40/(1+5%)^9 +40/(1+5%)^10 +1000/(1+5%)^10=922.78

3. 证券投资学习题 有一面值为1000元的债券,票面利率为8%,2008年7月1日发行,2013年7月1日到期,半年支付一

1000(1+4%)E10=X(1+10%)E5
x=1480.244/1.6105=919.123

证券投资学习题 有一面值为1000元的债券,票面利率为8%,2008年7月1日发行,2013年7月1日到期,半年支付一

4. 面值1000元,期限5年,年利率10%的债券,每满一年付息一次,假设某投资者在发行满2年时以106

先列出现金流:
[-1060 100 100 1100]
单利计算:总收益/投资额/投资年限 =(100+100+1100-1060)/1060/3=7.55%
 
复利计算:-1060+100/(1+r)+100/(1+r)^2+1100/(1+r)^3=0
                 r=7.69%

5. 某种债券年息为10%,按复利计算,期限5年,投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入,求此项投资的终值

终值就是此项债券的面值+年金终值,即:假设面值为1000元,1000+1000*10%FVIFA(10%,5)=1610.5扩展资料:一、复利,Compound_nterest,是一种计算利息的方法。按照这种方法,利息除了会根据本金计算外,新得到的利息同样可以生息,因此俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。只要计算利息的周期越密,财富增长越快,而随着年期越长,复利效应也会越来越明显。二、复利复是与单利相对应的经济概念,单利的计算不用把利息计入本金,而复利恰恰相反,它的利息要并入本金中重复计息。复利就是复合利息,它是指每年的收益还可以产生收益,具体是将整个借贷期限分割为若干段,前一段按本金计算出的利息要加入到本金中,形成增大了的本金,作为下一段计算利息的本金基数,直到每一段的利息都计算出来,加总之后,就得出整个借贷期内的利息,简单来说就是俗称的利滚利。爱因斯坦称其为“世界第八大奇观”。三、复利的报酬惊人,比方说拿10万元去买年报酬率20%的股票,大约3年半的时间,10万元就变成20万元。复利的时间乘数效果,更是这其中的奥妙所在。复利的力量是巨大的,印度有个古老故事,国王与象棋国手下棋输了,国手要求在第一个棋格中放上一粒麦子,第二格放上两粒,第三格放上四粒,以此类推即按复利增长的方式放满整个棋格。国王以为这个棋手可以得到一袋麦子,结果却是全印度的麦子都不足以支付。__裕_分鸶蠢_牧α浚__亲时净_鄣亩_Α四、复利教育是一种新型的思维教育模式,它更强调做事要首先给自己定个目标。这个目标最好可以数据量化。它应用最多的地方是理财规划和职业规划。这种教育方式和传统教育方式相比,具有很大的优势,比如目标明确,强调毅力的重要性。21世纪必定是复利教育盛行的世纪,传统教育方式终将被它取代。

某种债券年息为10%,按复利计算,期限5年,投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入,求此项投资的终值

6. 某投资者2008年初以95元价格买入一张面值为100元,4年后到期的附息债券,如果息票利率为8%,每年末付息,

4
100*(1+8%)-95

7. 某投资者以每份920元认购了面值1000元、票面利率6%、每年付息的5年期债券,则该投投资着持有期收益率是多少

设投资者持有期收益率为X%,则有式子:
1000*6%/(1+X%)+1000*6%/(1+X%)^2+1000*6%/(1+X%)^3+1000*6%/(1+X%)^4+(1000+1000*6%)/(1+X%)^5=920
即6/(1+X%)+6/(1+X%)^2+6/(1+X%)^3+6/(1+X%)^4+106/(1+X%)^5=92
解得X=8.004
即该投资者持有期收益率为8.004%

某投资者以每份920元认购了面值1000元、票面利率6%、每年付息的5年期债券,则该投投资着持有期收益率是多少

8. 某公司2005年1月1日发行债券,面值为100元,10年期,票面利率为10%,每年付息一次,到期还本,发行时债券

100×10%×PVIFA(12%,5)+100×PVIF(12%,5)=92.75元 (2)100×10%×(1-33%)/92.75×(1-5%)=7.6%发行价格等于债券未来现金流的现值=8*(P/A,10%,3)+100*(P/F,10%,3)=8/1.1+8/1.1^2+108/1.1^3=95.03元 到期收益率:102=8/(1+r)+8/(1+r)^2+108/(1+r)^3, r=7.23% 投资报酬率:(100+8*3)/102-1=21.57% 年投资报酬率:[(100+8*3)/102-1]/3=7.19% 市场价格=8/1.09^(2/12))+8/1.09^(1+2/12))+108/1.09^(2+2/12))-8*10/12=98.06元 债券面值现值=面值*(P/F,10%,3) =100*0.751 =75.1元 三年利息的现值=每年的利息额*(P/A,10%,3) =8*2.487 =19.9元 债券发行价格=债权面值现值+三年利息的现值=75.1+19.9=95元 发行价格是 95元。拓展资料:一、债券是由政府、企业、银行等债务人发行的有价证券,按照法定程序筹集资金,并向债权人承诺在指定日期偿还本金和利息。债券(Bonds/debenture)是政府、金融机构、工商企业直接向社会借款,同时承诺按一定利率支付利息并按约定期限偿还本金,向投资者发行的一种金融合同。债务凭证。债券的本质是债务凭证,具有法律效力。债券买方或投资者与发行人之间存在债务关系。债券发行人是债务人,投资者(债券购买人)是债权人。债券是一种可销售的证券。由于债券的利息通常是预先确定的,因此债券是一种固定利息证券(固定利息证券)。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。(1)关于公司债券的发行价格是多少,从发债人角度去理解。我每年要固定给予债权人一定的利息,并在最后一年给予本息和。那么任何一个发债人都只愿意付出合适的资金成本去获得资金。即在考虑了债券人的资金成本后不愿意多付钱给债权人。那么理论上,公司债的发行价就应该是按照市场利率对每年的现金流进行贴现求和,这个结果就是发行价。公式就是楼上给出的:100×10%×PVIFA(12%,5)+100×PVIF(12%,5)=92.75元 其实就是一个公比为(1/12%),有5项的等比公式求和。 (2)关于资金成本不论是公司债还是长期借款还是发行股票,都可以用 资金成本=用资费用/净筹资额 来表示, 只是不同的筹资方式叫法不同。这道题中,债券的用资费用就是每年应支付的利息 100×10%×(1-33%) 净筹资额=目标筹资额×(1-筹资费率) 92.75×(1-2%) 即,100×10%×(1-33%)/92.75×(1-2%)=略了 至于为什么利息要再乘以 1-33% 是因为税法规定债务利息允许在企业所得税前支付。那么对与企业来说实际承担的利息为 : 利息×(1-所得税率)。二、政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国债、地方政府债券等,其中最重要的是国债。美国国债也被称为“黄金边缘债券”,因为其良好的信誉、优良的利率和低风险。除了政府部门直接发行的债券外,一些国家还将政府担保债券归类为政府债券系统,称为政府担保债券。此类债券由与政府有直接关系的公司或金融机构发行,并由政府担保。
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